Labied, Abir (2025) Climate change risk auditing and the audit expectation gap. École Doctorale Sciences de Gestion TSM (Toulouse).

Abstract

Cette thèse examine l'intersection des risques liés au climat et de l'audit financier. Motivée par l'intégration attendue de ces risques dans les pratiques d'audit (par ex., IAASB, 2020 ; IIGCC, 2020), cette recherche explore si un nouveau gap d'attentes en matière d'audit ("audit expectation gap") émerge dans ce contexte. La thèse est structurée autour de trois essais qui visent collectivement à éclairer la manière dont les auditeurs traitent les risques climatiques dans le cadre de leurs missions professionnelles et si ces pratiques répondent aux attentes des investisseurs, des régulateurs et des autres parties prenantes.Le premier essai entreprend une revue systématique de la littérature sur les implications des risques climatiques pour l'audit financier. Il explore comment le changement climatique affecte la profession d'auditeur, notamment les responsabilités des auditeurs et le processus d'audit au sens large. En synthétisant la recherche existante, il établit une fondation conceptuelle pour comprendre les implications opérationnelles et financières des risques climatiques, identifie les lacunes dans la littérature et clarifie leurs conséquences potentielles pour la profession.Le deuxième essai étudie la prise en compte pratique des risques climatiques par les auditeurs et les défis qu'ils rencontrent. S'appuyant sur des données qualitatives issues d'entretiens avec des auditeurs en France—pionnière en matière de réglementation sur la durabilité—cette étude révèle des lacunes significatives dans leurs approches. Malgré les directives réglementaires et les demandes des investisseurs pour des hypothèses compatibles avec l'Accord de Paris, les auditeurs peinent souvent à répondre aux attentes en raison d'obstacles tels qu'une expertise insuffisante, des défis méthodologiques et un manque de conscience de leurs obligations, étendant ainsi le gap d'attentes traditionnel au domaine environnemental.Le troisième essai élargit la perspective pour examiner les Points Clés de l'Audit ("Key Audit Matters"), un outil réglementaire conçu pour réduire le gap d'attentes. Bien que ne se limitant pas aux informations climatiques, les Points Clés de l'Audit représentent une interface cruciale entre les travaux des auditeurs et les attentes des utilisateurs. Cet essai évalue les défis liés à leur application, en se concentrant sur leur efficacité à traiter les deux dimensions principales du gap : le gap informationnel et le gap communicationnel. Les résultats suggèrent que les Points Clés de l'Audit rencontrent des limites importantes et pourraient renforcer la persistance de l'"audit expectation gap", particulièrement pour des risques complexes comme le changement climatique.Collectivement, cette thèse contribue à la littérature naissante en examinant empiriquement les perspectives des auditeurs sur l'intégration des risques climatiques et en évaluant de manière critique l'efficacité des Points Clés de l'Audit. Elle fournit des preuves de l'existence d'un gap d'attentes en audit spécifique au climat et offre des éclairages aux normalisateurs et à la profession pour améliorer la pratique et la communication afin de mieux s'aligner sur les attentes des parties prenantes

This thesis examines the intersection of climate-related risks and financial auditing. Motivated by the expected integration of these risks into audit practices (e.g., IAASB, 2020; IIGCC, 2020), this research explores whether a new audit expectation gap is emerging in this context. The thesis is structured around three essays that collectively aim to shed light on how auditors address climate-related risks within their professional duties and whether these practices meet the expectations of investors, regulators, and other stakeholders.The first essay undertakes a systematic literature review of the implications of climate-related risks for financial auditing. It explores how climate change affects the audit profession, notably auditors’ responsibilities and the broader audit process. By synthesizing existing research, it establishes a conceptual foundation for understanding the operational and financial implications of climate risks, identifies gaps in the literature, and clarifies their potential consequences for the profession.The second essay investigates auditors’ practical engagement with climate-related risks and the challenges they encounter. Drawing on qualitative evidence from interviews with auditors in France—a pioneer in sustainability regulation—this study reveals significant shortcomings in their approaches. Despite regulatory guidance and investor demands for Paris-aligned assumptions, auditors frequently fail to meet expectations due to obstacles such as insufficient expertise, methodological challenges, and a lack of awareness of their duties, thereby extending the traditional audit expectation gap into the environmental domain.The third essay broadens the scope to examine Key Audit Matters (KAMs), a regulatory tool designed to reduce the expectation gap. While not limited to climate disclosures, KAMs represent a critical interface between auditors’ work and user expectations. This essay evaluates the challenges in their application, focusing on their effectiveness in addressing the two main dimensions of the gap: the information gap and the communication gap. Findings suggest that KAMs face important limitations and may reinforce the persistence of the audit expectation gap, particularly for complex risks like climate change.Collectively, this thesis contributes to the nascent literature by empirically examining auditors' perspectives on climate risk integration and critically evaluating the effectiveness of KAMs. It provides evidence of a climate-specific audit expectation gap and offers insights for standard-setters and the profession on improving practice and communication to better align with stakeholder expectations