@unpublished{publications46857,
           month = {September},
           title = {Essays on the economics of insurance markets},
          author = {Jian Xin Hansel Teo},
            year = {2022},
             url = {https://publications.ut-capitole.fr/id/eprint/46857/},
        abstract = {Qu'est-ce qui affecte la d{\'e}cision des gens de souscrire une assurance et qu'est-ce qui d{\'e}termine s'ils sont assur{\'e}s ? Cette th{\`e}se rassemble trois chapitres qui explorent ces questions sous diff{\'e}rents angles. Dans le premier chapitre, j'adopte l'approche "sufficient-statistics" pour quantifier la valeur de lissage de la consommation de l'assurance soins de longue dur{\'e}e. Mon analyse {\'e}tend le cadre actuel pour tenir compte des co{\^u}ts d'ajustement de la consommation et en d{\'e}duit une formule de mise en {\oe}uvre g{\'e}n{\'e}ralis{\'e}e pour mesurer la valeur marginale de l'assurance. J'impl{\'e}mente ensuite la mesure d{\'e}riv{\'e}e en utilisant des donn{\'e}es de panel de Health and Retirement Study pour estimer la valeur implicite de l'assurance contre les {\'e}pisodes en maison de retraite. En moyenne, je constate que la consommation alimentaire des m{\'e}nages chute fortement d'environ 26 \% lors d'un {\'e}pisode en maison de repos, tandis que la probabilit{\'e} de liquidation du domicile augmente de neuf points de pourcentage. Ces estimations impliquent que les personnes non assur{\'e}es sont pr{\^e}tes {\`a} payer une prime de 60 \% par rapport aux taux actuariels {\'e}quitables pour l'assurance contre les d{\'e}penses des foyers de soins. Dans le chapitre deux, je propose et analyse un mod{\`e}le de contrat d'assurance monopolistique avec une h{\'e}t{\'e}rog{\'e}n{\'e}it{\'e} non observ{\'e}e {\`a} la fois dans le risque et les pr{\'e}f{\'e}rences pour l'assurance formelle. Je montre que les optima de monopole peuvent avoir une prise en charge partielle et une s{\'e}lection adverse le long de l'une ou des deux marges intensive et extensive. La configuration particuli{\`e}re {\`a} un optimum d{\'e}pend du degr{\'e} d'h{\'e}t{\'e}rog{\'e}n{\'e}it{\'e} des pr{\'e}f{\'e}rences de participation. Avec une faible h{\'e}t{\'e}rog{\'e}n{\'e}it{\'e}, tous les individus sont assur{\'e}s et il n'y a qu'une s{\'e}lection entre les contrats. Lorsque le degr{\'e} d'h{\'e}t{\'e}rog{\'e}n{\'e}it{\'e} est {\'e}lev{\'e}, il y a souscription partielle et s{\'e}lection adverse simultan{\'e}e entre les contrats et dans la souscription. Dans le chapitre trois, j'{\'e}tudie comment la concurrence imparfaite affecte les allocations d'assurance {\`a} l'{\'e}quilibre en analysant un mod{\`e}le d'assureurs diff{\'e}renci{\'e}s horizontalement. Je montre que l'{\'e}quilibre dans ce mod{\`e}le comporte toujours une s{\'e}paration des risques, l'allocation d'{\'e}quilibre {\'e}tant caract{\'e}ris{\'e}e par des conditions qui capturent des compromis de marge intensifs et extensifs dans le profit. Le surplus du consommateur est strictement croissant et tandis que le niveau de couverture accord{\'e} aux risques faibles est strictement d{\'e}croissant, le degr{\'e} de concurrence.}
}