Systemic risk measures, banking supervision and financial stability

Cao, Zhili (2013) Systemic risk measures, banking supervision and financial stability. École Doctorale Sciences de Gestion TSM (Toulouse).

[img]
Preview
Text
Download (1MB) | Preview
Official URL: http://www.theses.fr/2013TOU10014

Abstract

Cette thèse analyse les sources d’inefficacité qui peuvent générer un risque systémique au sein du système financier et étudie les différentes mesures associées. Le premier article présente une revue de la littérature sur le risque systémique et la politique macroprudentielle : 1) les effets négatifs de la procyclicité pour le système financier dans son ensemble ainsi que pour l’économie réelle; 2) le risque de contagion entre institutions financières. Le second article de la thèse propose une nouvelle mesure du risque systémique visant à capturer efficacement l’importance systémique de chaque institution financière au sein d’un système donné. Le troisième article de la thèse analyse la structure de la dette des banques. Les banques choisissent la maturité de leur dette à court et/ou long terme. Les externalités négatives générées par l’excès de financement de court terme n’apparaissent que lorsque la probabilité d’un choc macroéconomique est suffisamment large.

,

This thesis analysis the inefficiencies which may trigger the systemic risks in the financial system and studies the related measures to quantify such risks. The first article surveys the systemic risk in the financial system and the related macro-prudential policy: 1) the pro-cyclicality effect is harmful to the whole financial system as well as to the real economy; 2) the contagion risk among financial institutions. The second article of thesis proposes a new systemic risk measure to efficiently capture the systemic importance of each financial institution within a given system. The term systemic risk refers to the contagion risk to which each bank contributes to the financial system. The third article of thesis analysis the debt structure in the banking sector. Banks choose their debt maturity structure by weighting short term against long term debt. The externalities caused by over borrowing in short term debt exist only when the probability of macro shock is large.

Item Type: Thesis (UNSPECIFIED)
Other titles: Mesures du risque systémique, supervision bancaire et stabilité financière
Language: English
Date: 19 March 2013
Keywords (French): Gestion du risque - Thèses et écrits académiques, Risque financier - Thèses et écrits académiques, Stabilisation économique - Thèses et écrits académiques
Subjects: B- ECONOMIE ET FINANCE > B5- Finances
Divisions: TSM Research (Toulouse)
Ecole doctorale: École Doctorale Sciences de Gestion TSM (Toulouse)
Site: UT1
Date Deposited: 27 Jun 2013 07:04
Last Modified: 07 May 2018 12:11
OAI ID: 2013TOU10014
URI: http://publications.ut-capitole.fr/id/eprint/13749

Actions (login required)

View Item View Item

Downloads

Downloads per month over past year